BNS à 0 % : où placer son cash en CHF en 2026 ?

Dans un contexte économique de rebond de l'inflation, de choc externe sous l'effet de la fermeture du détroit d'Ormuz, où placer son cash en CHF sans le laisser fondre ?

Tout cela en sachant que le taux directeur de la BNS est à 0,00 %, l'inflation à 0,6 %, les comptes d'épargne sont rémunérés autour de 0,1 % à 0,4 % pour la plupart des banques suisses.

1. Le vrai problème : quel coût d'opportunité ?

À 0,5 % d'inflation, le pouvoir d'achat de votre cash n'est pas attaqué brutalement. Le coût caché est ailleurs : chaque franc qui dort sur un compte courant à 0,1 % est un franc qui n'est pas mobilisé sur un placement à 2 %, 4 % ou 6 %. Sur 10 ans, l'écart cumulé est massif. Le problème, ce n'est pas l'inflation : c'est le coût d'opportunité.

La bonne question n'est donc pas "comment battre l'inflation ?", mais : "quelle part de mon cash a réellement besoin d'être liquide, et quelle part peut travailler ?"

2. Le découpage en 3 poches : la base de l'hygiène financière

Avant tout choix d'investissement, structurez votre cash en trois poches distinctes :

• Poche 1 — Liquidité opérationnelle (1 à 3 mois de dépenses) : compte courant ou compte d'épargne accessible. La performance est secondaire, l'objectif est la disponibilité.

• Poche 2 — Réserve de sécurité (3 à 12 mois de dépenses) : compte d'épargne rémunéré, fonds monétaire CHF, ou comptes en ligne à meilleur rendement.

• Poche 3 — investissement 'tactique' (au-delà de 12 mois de coussin de liquidité) : à investir. Garder davantage de cash 'au cas où' coûte cher en perte opportunité.

  
  

3. Les véhicules CHF qui ont du sens en 2026

Pour la poche 2 , plusieurs options se distinguent dans l'environnement actuel :

• Comptes d'épargne en ligne : certains acteurs proposent encore 0,5 % à 0,8 % nets pour des dépôts plafonnés. À comparer activement, le marché bouge.

• Fonds monétaires CHF (Money Market) : exposition aux taux courts du marché, rendements proches du SARON moins les frais. Liquidité quasi-immédiate.

• Obligations souveraines suisses court terme (1-3 ans) : rendement modeste mais sécurité totale, à privilégier en direct via un broker à frais bas.

• Obligations d'entreprises suisses 'investment grade' courtes : un peu de prime de risque, accessibles via des ETF obligataires CHF.

  
  

4. Au-delà du cash : faire travailler la poche 3

Une fois les poches 1 et 2 calibrées, le reste relève de l'investissement long terme, pas de la gestion de cash. Trois axes dominent les portefeuilles que nous construisons chez TIG :

• Actions monde via ETF passifs (qui suivent les indices de référence MSCI World, ACWI) : socle de toute allocation long terme, frais réduits, diversification maximale.

• Immobilier indirect coté suisse (fonds immobiliers et sociétés immobilières) : exposition au marché immobilier romand sans bloquer un apport, distribution régulière.

• Dividendes solides SMI : titres de qualité avec rendement net 3-4 %, à intégrer en complément, pas en cœur de portefeuille.

5. Conclusion : L'erreur à ne pas commettre

L'erreur classique en 2026 n'est pas de prendre trop de risque : c'est l'inverse. Conserver 100'000.– ou 200'000.– 'au cas où' sur un compte à 0,2 % pendant cinq ans, c'est se priver de dizaines de milliers de francs de rendement composé. Plus le coussin de sécurité grossit au-delà du nécessaire, plus le coût silencieux s'accumule.

Le bon réflexe en taux zéro n'est pas de chasser le rendement risqué sur la totalité du patrimoine, mais de dimensionner précisément ses poches de cash et de mettre le reste au travail dans une allocation diversifiée et tenue dans la durée. C'est exactement ce que nous calibrons avec les membres TIG en début d'année.

Si tu veux le voir avec nous

🎯 Réserve ton diagnostic financier TIG (1h) https://www.the-investor-group.com/appel

Cheers,

Etienne @ The Investor Group